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一、在英國倫敦外匯市場,1英鎊=8.5675人民幣,如果外匯貶值20個幾點,則1英鎊=多少？

20個基點就是萬分之二十，0.002。

這時候匯率調整爲1英鎊=8.5655人民幣。

二、如果紐約市場上年利率爲14%，倫敦市場的年利率爲10%，倫敦外匯市場的即期匯 率GBP1=USD2.40,求3個月的遠期

2.4×(14%-10%)×3/12=0.024即美元貼水，英鎊升水。英鎊3個月的遠期匯率是GBP1=USD2.424。倫敦外匯市場是建立最早的世界性的市場，是久負盛名的國際外匯市場，它歷史悠久，交易量大，擁有先進的現代化電子通訊網絡，是全球最大的外匯市場之一。倫敦外匯市場是一箇典型的無形市場，沒有固定的交易場所，只是通過電話、電傳、電報完成外匯交易。倫敦外匯市場上，參與外匯交易的外匯銀行機構約有 600家，包括本國的清算銀行、商人銀行、其他商業銀行、貼現公司和外國銀行。在倫敦外匯市場上，約有 250多箇指定經營商。在英國實行外匯管制期間，外匯銀行間的外匯交易一般都通過外匯經紀人進行。1979年10月英國取消外匯管制後，外匯銀行間的外匯交易就不一定通過外匯經紀人了。

即期外匯亦稱“外匯現貨”或“現匯”。“遠期外匯”的對稱。外匯買賣成交後，買賣雙方必須即期交割，即在兩個營業日內收進或付出的外匯。即期外匯買賣又稱“現匯交易”。即期外匯交易（Spot Exchange Transactions）：又稱爲現貨交易或現期交易，是指外匯買賣成交後，交易雙方於當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行爲。即期外匯市場交易通常在當日或兩個營業日內交割，一般在成交後的第二個營業日內進行交割，如倫敦、紐約、巴黎等市場。在中國香港市場，港元兌美元的即期交易是在當天交割，港元兌日元、新加坡元、澳元等則在次日交割，除此之外的其他貨幣則在第三天即成交後的第二個營業日交割。

即期外匯市場是一箇高度專業化的市場，由銀行和外匯經紀商組成，公司和個人只能作爲銀行的客戶，通過銀行進行即期外匯買賣，他們不能成爲市場的直接成員。目前，即期外匯市場無論在總交易額上還是每筆交易的平均交易額上都有遠遠超過外匯市場的其他交易方式。如期貨、遠期和期權等。在中國．個人外匯交易主要是在即期外匯市場，個人不能直接進行交易，必須通過銀行，想從事這一業務的個人可以到已開展外匯交易業務的銀行去開戶。

解答：英鎊升水數爲：2.4×（14％－10％）×3/12＝0.024

遠期匯率爲：GBP1＝USD（2.4+0.024）＝USD2.424

根據利率平價理論,利率高的貨幣遠期貼水,且貼水率與利差一致,遠期匯率:

GBP1=USD2.40*(1-4%/4)=2.7360

三、影響英鎊的走勢

英鎊曾經是世界貨幣，目前仍是投機者最喜歡的貨幣，也是最值錢的貨幣。英鎊這個貨幣兌其它貨幣的匯率波動性很大，主要原因是作爲世界上最早的外匯交易中心，倫敦的貨幣交易員的技巧與經驗都是頂級的，而這些交易員在英鎊的走勢上得到了很好的體現。可以說，短線操作英鎊是考驗投資者功力的試金石，如果經驗技術不足最好是避而遠之。

由於英鎊屬於歐系貨幣，所以英鎊與歐元區的經濟政治密切相關。由於英國在北海擁有石油，油價上漲在一定程度上對英鎊有利好作用。

影響英鎊的基本因素有以下幾點：

1.基準利率。英格蘭銀行是英國的央行，負責制定主要利率，這個利率是指最低貸款利率（基本利率）。每月的第一週英格蘭央行都會用利率調整來向市場發出明確的貨幣政策信號。由於息差是導致國際資本流動的主要原因，所以基準利率變化通常都會對英鎊產生較大的影響。

2.10年期金邊債券收益率。英國的金邊債券與同期期貨國家債券或美國國庫券收益率的差別也會極大的影響到英鎊和其他國家的貨幣的匯率。

3.重要的英國經濟數據。英國的主要經濟數據包括：

①初始失業率平均收入

②零售物價指數

③工業生產值

④國內生產值

⑤採購經理指數

⑥製造業服務業調查報告。

4.3個月歐洲英鎊存款期貨。該合約的價格反映了市場對3個月以後的歐洲英鎊存款利率的預期，與其他國家同期期貨合約的價格的差別也很可能引起英鎊匯率的變化。

由於英國的主要貿易對象是美國，歐元區，所以當這兩個地區發生一些重要的經濟或政治事件也有可能對英鎊造成影響。

但我們在操作中實際用的最多的是技術因素。如果一味的去靠這些消息來做決定，可能早已晚人一步了。相對來說我們很難是第一時間知道這些消息。只有在知道一些大概情況之下結合技術來分析才能做得更好，在交易中才能不至於被市場牽着鼻子走。