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退市風險如何防範技巧

市場是我國資本市場的重要組成部分，然而並不是所有的上市公司都能夠在A股市場長期生存和發展。那麼A股上市公司爲什麼會退市？退市風險如何防範？小編也爲大家準備了相關內容，以供參考。

A股上市公司爲什麼會退市？

1、上市公司經營管理不善。上市公司的盈利能力和財務狀況是投資者最爲關注的指標之一，如果上市公司最近連續三年虧損嚴重或宣佈解散破產等，監管部門可能會對其進行退市處理。

2、出現違法違規等問題。上市公司存在重大違法違規行爲，不按規定公佈財務狀況、涉嫌財務等也可能被退市，例如某家上市公司虛增利潤、隱瞞重要信息，被監管部門調查後確認違法違規行爲，將面臨退市處理。

退市風險如何防範？

1、選股時要嚴格考察公司基本面。投資者在選擇投資對象時應仔細研究公司的財務狀況、盈利能力、治理結構等因素，避免選擇有退市風險的公司。在購買股票前，投資者可以通過研究公司的年報、季報等息，來了解公司的運營狀況。

2、關注退市監管政策。投資者應關注監管部門的相關政策和公告，瞭解上市公司退市規則，分析可能影響上市公司退市的因素，以便做出相應的投資決策。投資者可以通過關注證監會、交易所等監管部門發佈的公告和通知，瞭解退市規則的變化，從而更有針對性的進行防範。

3、進行分散投資。投資者應將資金分散投資於不同行業、不同風格的股票，避免集中投資於單一股票或行業，以減少退市風險對投資組合的影響。投資者也可以考慮購買股票基金或ETF等方式實現資金的分散投資，從而防範公司退市風險對投資組合的衝擊。

退市有三種可能性，對投資者造成的影響不同：

一是在沒有違法的前提下，因爲公司經營不善而發生的退市，且退出資本市場。A股公司因業績因素的退市標準是連續3年虧損就要暫停上市(暫時保留代碼和)，如果之後6個月內仍繼續虧損就要面臨退市處理。上市公司退市前，股票的會歷經一箇又一箇的跌停板，這時候股票很難賣出去了，等退市完成，投資者已經損失了大部分的資金了。

二是上市公司還沒有退出資本市場，股票退後至老三板市場繼續交易。老三板市場流動性極差，大多數的股票一天也沒什麼交易量，投資者想通過老三板市場翻身基本上不可能。

三是因爲上市公司財務、信息等原因發生的退市，這裏投資者就可以向上市公司索要賠償了。

作爲股民，爲了防止上市公司發生退市的風險，我們要積極關注上市公司的財務信息，此外要儘量避免買入ST開頭的股票，此類開頭的股票一般都有終止上市的風險。隨着註冊制改革的不斷推進，上市公司退市的風險也將進一步加劇，屆時我們要儘量的去選擇優質上市公司的股票。

退市風險如何防範

近40家上市公司被退市，雖然說股票退市屬於正常的新陳代謝，但是投資者的風險卻不容小視，投資者應認清公司退市的巨大殺傷力，並在公司業績出現有退市徵兆之時迅速撤離。

中醫說，治病要治未病。投資者預防股票退市風險，也要把握未退的時間點，真的等到上市公司發佈了退市風險公告，此時的股價已經跌去不少，如果因不捨得割肉而任由股價下跌，可能會損失慘重。

如果把一家公司從績優走向退市的階段分成三個階段，那麼投資者應該在階段的末期撤離，此時的股價拋物線損失還不會太大，及時出局損失可控，那麼這三個階段應如何掌握呢？

一家公司在開始“生病”時總是有所徵兆的，例如出現消費者的投訴引發不良社會影響，或者公司的產品銷量出現巨大的積壓，或者應收賬款大幅提升，此時都開始說明公司已經有可能存在問題，如果公司還同時存在大股東佔款、大股東大量減持股份或者累計質押股份的比例很高，這些都說明這家公司已經存在生病的可能，假如此時股價出現明顯弱於大市的走勢，例如大盤上漲10%，它卻股價原地不動，那麼此時投資者還是應該先行出局，尋找新的好股票買入。這個時間節點，本欄認爲是退市階段的末期。

第二階段就是上市公司出現了比較明顯的問題。例如受到了證監會的立案調查，出現業績重大虧損，或者收購的資產出現爆雷，商譽出現重大損失，或者被曝出財務。到了這個時候，一般公司股價都已經出現了比較嚴重的下跌，投資者的損失也比較大了，此時第二階段末期的標誌就是上市公司發佈公告，說存在退市的風險。

雖然此時投資者已經損失很大，但還是應該儘早撤離，畢竟此時撤離總比真的說要退市，並進入退市整理期好一些。

從上市公司發佈退市風險警示到真正退市，就是第三階段，此時投資者的損失也是的，畢竟在退市整理期的末期，股價大概率會下跌到1元之下，有的股價僅剩下0.2元左右，那麼此時投資者的損失可能會超過90%，其中的風險不言而喻。

雖然說在第三階段也有被其他大公司重組的可能性，但是這種概率實在是太低了，投資者不能因爲這種小概率事件而去冒着大幅虧損的風險，但是此時投資者割肉的損失也實在太大，所以本欄說，投資者遠離退市股的時間節點就是階段的末期。

所以投資者在選股或者審視自己持股時，最重要的一點不是尋找這家公司有什麼優點，而是有沒有符合退市階段的缺點，凡是應收賬款過高、存貨過高、大股東不那麼令人欣賞的公司，投資者敬而遠之，持有的股票要隨時觀察股價變化，及時止盈止損，打算買入的儘量緩一緩，三思而後行。