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正在以后的经济情势下，财经常识的首要性愈发凸显。投资者们需求理解市场趋向、政策变动、公司财政等方面的信息，以更好地制订投资战略。接上去，本站带各人意识并深化理解股票贝塔系数公式，心愿能帮你处理当下所遇到的难题。

本文目次导航：

一、A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，市场上一切股票的均匀酬劳率为10%。依据材料要求较量争论：二、股票的β值是甚么意义三、较量争论贝塔系数的公式是甚么？四、股票贝塔系数是甚么意义

A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，市场上一切股票的均匀酬劳率为10%。依据材料要求较量争论：

最好谜底：（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%

（2）该股票的代价：1.5/（16%-6%）=15元

（3）若将来三年股利按20%增进，然后每一年增进6%，则该股票代价：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

扩大常识

贝塔系数较量争论公式是甚么？

贝塔系数较量争论公式=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差，贝塔系数是用来评价证券危险的一个目标，能够权衡股票关于全体市场的动摇性。

贝塔系数的较量争论公式

单项资产

β系数(注:杠杆次要用于计量非零碎性危险)

单项资产零碎危险用β系数来计量，经过以整个市场作为参照物，用单项资产的

危险收益率与整个市场的均匀危险收益率作比拟，即:

β较量争论公式此中Cov(ra，rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。

由于:Cov(ra，rm)=pamoaom以是公式也能够写成:

β较量争论公式此中pam为证券a与市场的相干系数;oa为证券a的规范差;om为

市场的规范差。

据此公式，贝塔系数其实不代表证券价钱动摇与总体市场动摇的间接联络。

不克不及相对地说，β越年夜，证券价钱动摇(oa)绝对于总体市场动摇(om)越年夜;同

样，β越小，也没有齐全代表oa绝对于om越小。

乃至即便β=0也不克不及代表证券无危险，而有多是证券价钱动摇与市场价钱动摇

有关(pam=O)，然而能够确定，假如证券无危险(oa)，β肯定为零。

留意:把握β值的含意

β=1，示意该单项资产的危险收益率与市场组合均匀危险收益率呈同比例变

化，其危险状况与市场投资组合的危险状况分歧;

β>l，阐明该单项资产的危险收益率高于市场组合均匀危险收益率，则该单项

资产的危险年夜于整个市场投资组合的危险;

β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项

资产的危险水平小于整个市场投资组合的危险。

小结:1)β值是权衡零碎性危险，2)β系数较量争论的两种形式。

贝塔系数

公式为:

此中Cov(ra，rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。

由于:

Cov(ra，rm)=pamoaom以是公式也能够写成:

此中pam为证券a与市场的相干系数;oa为证券a的规范差;om为市场的规范

差。

贝塔系数行使回归的办法较量争论:贝塔系数等于1即证券的价钱与市场一起变化。贝塔系数高于1即证券价钱比总体市场更动摇。

股票的β值是甚么意义

最好谜底：β系数也称为贝塔系数（Betacoefficient），是一种危险指数，用来权衡个体股票或股票基金绝对于整个股市的价钱动摇状况。β系数是一种评价证券零碎性危险的对象，用以怀抱一种证券或一个投资证券组合绝对总体市场的动摇性，正在股票、基金等投资术语中常见。

舒适提醒：内容仅供参考。

应对工夫：2021-08-05，最新营业变动安全银行官网发布为准。

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较量争论贝塔系数的公式是甚么？

最好谜底：βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m

此中，βa是证券a的贝塔系数，Ra为证券a的收益率，Rm为市场收益率，Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差，σ²m是市场收益的方差。

β系数也称为贝塔系数，是一种危险指数，用来权衡个体股票或股票基金绝对于整个股市的价钱动摇状况。β系数是一种评价证券零碎性危险的对象，用以怀抱一种证券或一个投资证券组合绝对总体市场的动摇性，正在股票、基金等投资术语中常见。

扩大材料：

贝塔系数权衡股票收益绝对于业绩评估基准收益的总体动摇性，是一个绝对目标。β越高，象征着股票绝对于业绩评估基准的动摇性越年夜。β年夜于1，则股票的动摇性年夜于业绩评估基准的动摇性。反之亦然。

假如β为1，则市场下跌10%，股票下跌10%；市场下滑10%，股票相应下滑10%。假如β为1.1,市场下跌10%时，股票下跌11%,；市场下滑10%时，股票下滑11%。假如β为0.9,市场下跌10%时，股票下跌9%；市场下滑10%时，股票下滑9%。

β越年夜，证券价钱动摇（σa）绝对于总体市场动摇（σm）越年夜；一样，β越小，也没有齐全代表σa绝对于σm越小。

乃至即便β=0也不克不及代表证券无危险，而有多是证券价钱动摇与市场价钱动摇有关（ρam=0），然而能够确定，假如证券无危险（σa），β肯定为零。

参考材料起源：baidu百科——β系数

股票贝塔系数是甚么意义

最好谜底：贝塔系数是一种危险系数，用来权衡股票绝对于整个市场的动摇状况。贝塔系数越高，阐明股票的动摇性越年夜机会多，同时面对的零碎性危险就很高。贝塔系数越低，可能阐明股价动摇小，股价稳固。

舒适提醒：内容仅供参考，投资有危险，入市需审慎。

应对工夫：2021-09-28，最新营业变动安全银行官网发布为准。

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人每天城市学到一点货色，往往所学到的是发现昨日学到的是错的。从上文的内容，咱们能够分明地理解到股票贝塔系数公式。如需更深化理解，能够看看本站的其余内容。