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在期貨交易中，扛單策略可以是一把雙刃劍，既蘊含着巨大的潛在回報，又伴隨着不可忽視的風險;也可以是收穫豐厚回報的機會。下面就來了解下。

期貨扛單是什麼?

期貨扛單是指在期貨交易中，當投資者持有的頭寸出現虧損時，不選擇及時止損平倉，而是選擇繼續持有該頭寸，期望價格能夠反轉，使虧損的頭寸重新回到盈利狀態。

舉個例子來說，投資者買入了一定數量的某種期貨合約，但市場價格卻朝着不利的方向發展，導致出現了虧損。此時，按照合理的風險管理原則，應該及時止損以控制損失。但如果選擇扛單，就是不顧當前的虧損狀況，堅信價格會逆轉回來。

然而，期貨扛單是一種風險極高的行爲。因爲期貨市場價格波動劇烈且難以預測，持續扛單可能會導致虧損不斷擴大。而且，期貨交易採用保證金制度，價格的不利變動可能會使投資者需要追加保證金，若無法及時追加，可能會被強制平倉，造成巨大損失。

總之，期貨扛單不是一種明智的交易策略，往往反映出投資者對風險的忽視和對市場的過度自信。

扛單的動機是什麼?

投資者選擇扛單通常有以下幾種動機：

不願承認損失：心理上難以接受已經產生的虧損，希望通過繼續持有頭寸來避免將賬面虧損變成實際虧損。

例如，投資者買入期貨合約後價格下跌，他們可能認爲只要不平倉，就不算真正的虧損。

過度自信：對自己的判斷過於自信，堅信市場會按照自己預期的方向發展，價格最終會反轉。

比如，根據某些分析或過往經驗，堅信自己選擇的期貨品種一定會漲回來。

抱有僥倖心理：期望市場出現意外的有利變化，從而使虧損的頭寸轉爲盈利。

例如，期待突然的政策利好或突發事件導致價格反彈。

避免頻繁止損帶來的挫敗感：多次止損可能會讓投資者感到沮喪，認爲頻繁的小損失累積起來也很可觀，從而選擇扛單等待大的盈利機會來彌補之前的損失。

成本考量：之前在該頭寸上投入了較多的成本(如交易手續費、研究分析的精力等)，不願意輕易放棄。

比如，在研究某個期貨品種上花費了大量時間和精力，認爲已經付出了這麼多，不甘心止損出場。

缺乏明確的交易計劃和止損策略：在交易前沒有制定清晰的止損規則，導致出現虧損時不知所措，只能選擇扛單。

受到情緒影響：如貪婪和恐懼，貪婪使投資者想要獲取更多利潤而不願止損，恐懼則使他們害怕一旦平倉就失去了回本的機會。

需要注意的是，這些動機往往是非理性和不科學的，扛單行爲通常會帶來更大的風險和不可控的損失。

扛單的潛在好處是什麼?

嚴格來說，扛單並沒有真正意義上的好處。但如果非要從某種角度牽強地說，可能存在極其微小且不確定的所謂“潛在好處”：

極小概率下，如果市場走勢發生逆轉，扛單的頭寸有可能從虧損轉爲盈利，從而避免了止損帶來的直接損失。

然而，這種情況發生的概率通常非常低，而且充滿了不確定性。相比之下，扛單帶來的風險和危害是巨大且明確的：

風險失控：期貨市場波動劇烈，扛單可能導致虧損不斷擴大，甚至超出投資者的承受能力。

資金佔用：虧損的頭寸佔用大量資金，影響資金的週轉和使用效率，錯過其他潛在的盈利機會。

心理壓力劇增：持續的扛單會給投資者帶來巨大的心理壓力，影響其對市場的客觀判斷和後續的交易決策。

破壞交易紀律和策略：違背了合理的風險管理原則，不利於形成穩定和可持續的交易體系。

綜上所述，不建議投資者在期貨交易中採取扛單的策略，而應遵循科學的風險管理和交易原則。

扛單和鎖倉的區別是什麼?

扛單和鎖倉是期貨交易中兩種不同的應對持倉虧損的方式，它們有以下區別：

扛單：

含義：在持倉出現虧損時，不進行任何額外操作，繼續持有虧損頭寸，寄希望於市場價格反轉來扭虧爲盈。

特點：

操作簡單，只有一箇持倉方向。

風險較大，因爲市場走勢難以預測，如果價格持續不利變動，虧損可能不斷擴大。

佔用保證金不變，除非價格變動導致保證金不足。

鎖倉：

含義：在已有虧損頭寸的基礎上，再做一箇與原頭寸方向相反的新頭寸，使得盈虧暫時被鎖定。

特點：

操作相對複雜，同時持有兩個方向相反的頭寸。

可以暫時限制虧損的進一步擴大，爲投資者爭取時間重新審視市場和調整策略。

會佔用更多的保證金，因爲新增了反向頭寸。

例如，投資者做多一手期貨合約，價格下跌造成虧損，這是扛單。如果此時投資者再做空一手相同合約，就是鎖倉。

總的來說，扛單是一種被動等待，而鎖倉是一種主動的臨時應對措施，但兩者都不是理想的長期解決持倉虧損的方法，合理的止損和風險控制在期貨交易中至關重要。

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